Emissão de Cotas BTLG11
O BTG Pactual Logística (BTLG11) realiza nova subscrição e pretende captar até R$ 300 milhões no mercado. O objetivo da 12ª oferta de cotas é seguir com a estratégia de expansão e diversificação, a oferta tem como foco a aquisição de novos ativos imobiliários para o fundo.
Características da Oferta
| Valor da Oferta | R$ 599.999.994,00 |
| Tipo | RCVM 160 (rito automático) |
| Fator de Proporção | 0,281 |
| Preço de Emissão (com custos) | R$ 101,00 |
| Preço Atual | R$ 103,20 |
| Desconto | -2,13% |
A oferta ainda apresenta um direito de preferência (DP) que pode ser negociado até o dia 22/08/2023, com um encerramento previsto para 31/08/2023.
Detalhes da Captação
O fundo visa captar cerca de R$ 600 milhões com a emissão de 5,9 milhões de cotas a R$ 101,00 cada. Importante destacar um montante mínimo de R$ 30,3 milhões, que, caso seja superado, descarta a necessidade de cancelamento da oferta.
Confira abaixo o cronograma com as principais datas da 12ª emissão de cotas do BTLG11:
| Descrição | Data |
|---|---|
| Início do período de preferência para atuais investidores | 11/08/2023 |
| Fim do período de preferência para atuais investidores | 24/08/2023 |
| Início da subscrição para outros públicos | 11/08/2023 |
| Prazo final para investidores participarem da negociação dos direitos de preferência (DP) | 22/08/2023 |
| Encerramento estimado da emissão | 31/08/2023 |
| Conclusão da operação | 31/01/2024 |
Estudo de Viabilidade
- 8 potenciais ativos no pipeline classificados como triple A.
- 52% da área bruta locável (ABL) situa-se no estado de São Paulo.
- O cap rate do pipeline estimado para o próximo ano varia entre 9% e 10%, acima da média do BTLG11.
Avaliação da 12ª Emissão
Uma análise do contexto histórico aponta para uma oportunidade de investimento para o fundo. Estudos indicam um dividend yield aproximado de 9% após a alocação dos recursos. Adicionalmente, o valor justo para as cotas do BTLG11 está estimado em R$ 113, sugerindo um potencial de retorno consolidado próximo a 20%.
A participação na subscrição do BTLG11 deve ser confirmada até 22 de agosto para efetivação. Além disso, é sugerido a compra condicionada à colocação total da oferta.
Entenda o que é subscrição
Imagine ter a chave de uma porta que só se abre em datas específicas, proporcionando acesso a oportunidades inéditas. No mundo dos investimentos, essa chave é chamada de “subscrição”. Ela permite que investidores passem por essa porta, garantindo sua participação em novas emissões de ativos, seja de ações, cotas de fundos imobiliários ou outros instrumentos.
A subscrição não é apenas uma oportunidade de ampliar seus investimentos, mas de ser um dos primeiros a acreditar e investir em uma nova etapa de crescimento de um negócio ou fundo. Prepare sua chave, pois a porta está prestes a abrir!
