Você conhece os fundos imobiliários voltados para o mercado do agronegócio, os chamdados Fiagros? Pois bem, conheça essa nova modalidade de investimento.
Antes, é preciso contextualizar o mercado em que está inserido esses fundos.
Atualmente há diversos investimentos voltados para o agronegócio. Você pode investir em empresas Agro ou emprestar dinheiro para estas empresas, por exemplo, por meio das Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) ou ainda pelos Certificados de Recebíveis Agrícolas (CRAS).
Mas surgiu uma nova forma de investir no Agronegócio brasileiro, é o chamado FiAgro, o chamado Fundo de Investimento nas cadeias Produtivas Agroindustriais.
Será que é um bom negócio?
Para obter resposta é necessário compreender o que o setor representa para a economia brasileira.
Mercado do Agronegócio no Brasil
Arroz, feijão, milho, laranja, açúcar e soja estão presentes na mesa do brasileiro e representam um aspecto importante da economia nacional. Pois bem, praticamente todo o consumo desses produtos são produzidos no país.
O Brasil está entre os quatro países com maior produção de grãos do mundo, com 19% do mercado mundial. É o segundo colocado em exportação desses produtos.
Segundo a Embrapa, os maiores produtores de grãos do mundo são, na sequência, China, Estados Unidos, Índia e Brasil.
O agronegócio é responsável por mais de vinte por cento da riqueza produzida do Brasil, ou seja, do PIB (Produto Interno Bruto).
Segundo o Centro de Estudos Avançados de Economia Aplicada da Universidade de São Paulo (CEPEA/USP) a participação do setor na economia deve atingir um terço do total.
Como investir no agronegócio
Como vimos, o agronegócio brasileiro é destaque na economia. Mas como investir neste setor?
Existem opções de investimentos em renda fixa como as LCAs e o CRAs. Mas, apesar do desempenho acima da média, o investidor brasileiro ainda tem pouco acesso às empresas do setor e ativos do agropecuário.
Na bolsa de valores, por exemplo, somente dez empresas do setor agrícola estão listadas. Apenas as grandes companhias do setor da indústria de carne estão no índice são elas: a JBS(JBSS3), a Marfrig (MRFG3) e a Minerva Foods (BEEF3).
Neste cenário de alta do agronegócio e opções limitadas de investimento no setor acabam surgindo os Fundos de Investimentos nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (FiAgro).
A ideia é que o ativo funcione como os Fundos de Investimento Imobiliário (FII), mas nesse caso do setor agrícola. Inclusive, não é coincidência que a lei que criou o Fiagro seja baseada na legislação que regulamenta os fiis.
Com estreia na B3 em agosto de 2021, este tipo de fundo permite que pessoas físicas e jurídicas invistam no agronegócio brasileiro contribuindo para a oferta de crédito no setor.
Estão listados atualmente na B3, 22 FiAgros. Eles são geridos por instituições do mercado financeiro, como bancos e distribuidoras de títulos e valores mobiliários.
A expectativa é boa para o mercado. A projeção é que neste ano os fundos de investimentos voltados ao agronegócio movimentem R$ 15 bilhões.
Lista dos Fiagros
Veja abaixo a lista atualizada dos Fiagros listados na bolsa de valores brasileira. Para obter mais informações de determinado fundo, clique na imagem com o código.
| CODIGO | NOME | ADMINISTRADOR | PUBLICO | TAXA ADM | TAXA PERFORMANCE |
|---|---|---|---|---|---|
| AGRX11 | AGRO EXES ARAGUAIA | Genial Investimentos | Investidores em Geral | 1% | 10% CDI |
| BBGO11 | BB FIAGRO | Banco do Brasil | Investidores em Geral | 0,85% | 10% CDI +1% |
| CCFA11 | CANVAS FIAGRO | BTG Pactual | Investidores em Geral | 1,15% | 10% CDI |
| CPTR11 | CAPITANIA AGRO STRATEGIES | BTG Pactual | Investidores em Geral | 1% | 20% do CDI +1% |
| DCRA11 | DEVANT FIAGRO | Daycoval | Investidores em Geral | 1% | 10% CDI |
| EGAF11 | ECOAGRO | Vortx | Investidores em Geral | 1,20% | 10% CDI +1% |
| FGAA11 | FG/AGRO | BRL Trust | Investidores em Geral | 1% | 20% CDI |
| FZDA11 | 051 AGRO | XP Investimentos | Investidores Qualificados | 0,82% | 15% IPCA +8% |
| GCRA11 | GALÁPAGOS RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO | Singulare | Investidores em Geral | 1,15% | 20% IPCA + Yield IMA-B 5 |
| HGAG11 | HIGH FUNDO DE INVESTIMENTO AGRO | Vortx | |||
| IAGR11 | SFI INVESTIMENTOS DO AGRONEGÓCIO | Warren | Investidores em Geral | 1% | |
| JGPX11 | AGROIND JGP CRED FIAGRO | Daycoval | Investidores em Geral | 1,13% | 20% CDI + 2% |
| KNCA11 | KINEA CRÉDITO AGRO | Intrag | Investidores em Geral | 1,20% | |
| LSAG11 | LESTE FIAGRO | Genial Investimentos | Investidores Qualificados | 1,50% | |
| NCRA11 | NCH EQI RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO | BTG Pactual | Investidores em Geral | 1,25% | 20% do CDI +1% |
| OIAG11 | OURINVEST INNOVATION | Singulare | Investidores em Geral | 1,10% | 20% CDI |
| PLCA11 | PLURAL CRÉDITO AGRO | Genial Investimentos | Investidores em Geral | 1,15% | 10% CDI |
| RURA11 | ITAU ASSET RURAL | Intrag | Investidores em Geral | 1% | 20% do CDI +1% |
| RZAG11 | RIZA AGRO | Genial Investimentos | Investidores em Geral | 1,15% | 10% CDI |
| VCRA11 | VECTIS DATAGRO | Intrag | Investidores em Geral | 1,30% | |
| VGIA11 | VALORA CRA | BTG Pactual | Investidores em Geral | 1,15% | 10% CDI |
| XPCA11 | XP CRÉDITO AGRÍCOLA | XP Investimentos | Investidores Qualificados | 1% | 10% CDI |
Tipos de Fiagro
Existem três categorias de Fiagros:
- Fiagro FIDC: fundos de investimentos voltados para a agroindústria que aplicam em direitos creditórios;
- Fiagro FII: é composto por ativos Imobiliários como os CRAs e LCAs;
- Fiagro FIPE: é formado por fundos de investimentos em participações.
Se antes a maior parte da captação para o setor do agro estava concentrada nos Bancos, agora investidores de modo geral passam a ter acesso a um setor que tem muito a crescer.
O Fiagro é encarado como um investimento de longo prazo. Lembrando sempre que para investir, seja qual for o fundo, é preciso entender a estratégia do gestor e considerar se ela está vinculada ( ou não) aos seus objetivos como investidor.
O Fiagro é uma forma de você tentar virar sócio de empresas do setor e obter resultados do segmento sem precisar possuir uma propriedade rural.
