Teve ganho de capital? Saiba como pagar impostos sobre os lucros em FIIs

Uma das principais formas de lucrar com investimentos é comprar fundos imobiliários a um preço e depois vendê-los por um preço mais alto. Esses tipos de lucros são conhecidos como ganhos de capital. 

Como acontece com a maioria dos tipos de lucro, eles estão sujeitos a impostos. Os impostos podem impactar o crescimento da sua carteira de investimento.

Por isso é importante entender como funcionam os impostos sobre ganhos de capital e aprender algumas estratégias para minimizá-los potencialmente. 

Cabe ressaltar que a temática sobre impostos é bastante extensa, o que pretendo aqui é apresentar o básico em relação aos tributos sobre fundos imobiliários.

Os impostos podem ser complexos e variam com base em uma série de fatores. Em casos específicos é melhor consultar um profissional tributário para entender sua situação. 

Impostos em fundos imobiliários, um exemplo

Começaremos com um exemplo simples. Digamos que você seja um investidor médio e tenha uma conta de corretagem. Você compra um fundo imobiliário R$ 50 e, ao longo de um ano, a cota sobe para R$ 60.

Neste ponto, você ganhou R$ 10, mas é um ganho não realizado, porque você não lucra de fato até que sua posição seja fechada, o que ocorre quando você vende a cota.

Não importa quanto tempo você segure o estoque ou o quanto seu preço muda, você não será tributado sobre os ganhos, desde que não feche o posição e os ganhos permaneçam não realizados. 

Observe que outros tipos de rendimentos, como dividendos, não são considerados ganhos de capital. 

Agora, de volta ao nosso exemplo. Digamos que você decida vender o fundo imobiliário por R$ 60. Isso é considerado um ganho de capital realizado e é um evento tributável. 

Agora você deve pagar impostos sobre o lucro de R$ 10. 

Estamos nos concentrando em fundos imobiliários neste artigo, mas esteja ciente de que os impostos sobre ganhos de capital também se aplicam a outros tipos de investimentos, como imóveis, títulos e ações. 

Então, quanto são tributados os ganhos de capital? 

No Brasil, o imposto sobre ganhos de capital em investimentos em FIIs é de 20%. Assim, ⅕ do lucro vai para os cofres do governo em forma de impostos.

Como efetuar o pagamento

Para fazer o pagamento, o investidor deve gerar um Documento de Arrecadação de Receitas Federais (DARF).

O pagamento dos tributos deve ser feito no mês seguinte à venda do FII. Caso haja atrasos, o investimento está sujeito a pagamento de multa e juros.

Vale ressaltar que prejuízos anteriores ao pagamento e os custos de corretagem da operação podem ser acrescentados, ou seja, contribuem para deduzir o valor pago.

Para gerar o DARF e fazer o pagamento dos impostos sobre o ganho de capital em FIIs, acesse o Sicalc – Programa para Cálculo e Emissão de Darf.

Impostos sobre investimentos nos Estados

Nos Estados Unidos a cobrança de impostos sobre investimentos depende principalmente de dois fatores: 

  • por quanto tempo você manteve o investimento e;
  • nível de renda. 

Existem dois tipos de ganhos de capital: curto prazo e longo prazo. 

Receitas de investimentos que você vende após a manutenção por um ano ou menos são geralmente classificados como ganhos de capital de curto prazo. 

Eles são normalmente tributados à mesma taxa de sua renda normal, que é determinada pela faixa de imposto marginal em que você se enquadra. 

Para referência, as taxas marginais de imposto para o ano fiscal de 2020 variaram de 10% a 37%, mas as taxas podem mudar com o tempo.

Receitas de investimentos mantidos por mais de um ano são normalmente classificadas como capital de longo prazo ganhos. 

Eles geralmente são tributados de forma mais favorável porque o governo dos EUA os vê como proporcionando benefício econômico. 

A taxa específica ainda pode variar de acordo com sua renda, mas, para referência, a taxa de ganhos de capital de longo prazo de 2020 não excedeu 15% para a maioria das pessoas. 

Na maioria dos casos, você relata ganhos de capital para o ano como parte de sua declaração anual de impostos, o que pode aumentar sua responsabilidade tributária quando você arquivar. 

Planejamento é essencial

Se você percebeu algum ganho,  é uma boa ideia reservar dinheiro para o caso de você ter que pagar. Porque os impostos podem significativamente impactar o desempenho da sua carteira. É importante ser proativo no planejamento tributário para evitar o pagamento de multas e juros.

Aqui estão algumas estratégias que você pode seguir. 

Tempo de investimento

Primeiro, pese os prós e os contras do curto prazo investimentos versus investimentos de longo prazo. Os investidores ativos podem tentar aumentar o retorno comprando e vendendo investimentos rapidamente. 

No entanto, devido ao aumento de impostos e taxas, é difícil para a maioria das pessoas superar um portfólio bem diversificado de longo prazo investimentos que quase sempre são tributados a uma taxa mais baixa. 

Ao planejar seu investimento, considere como o período de retenção do investimento pode afetar sua conta fiscal.

Utilize as vantagens fiscais disponíveis

Em segundo lugar, considere maximizar as contas com vantagens fiscais, como contas de previdência e educação, que são dedutíveis no imposto de renda anual.

Reduzir sua carga tributária pode potencialmente ajudar seu portfólio a crescer mais rápido. 

Prejuízo pode significar menos impostos

Terceiro, em contas tributáveis, aproveite ao máximo suas perdas.

Beneficiar-se de perdas pode parecer contra-intuitivo, mas é preciso aproveitar o cenário em que você cancele certas perdas comerciais, que podem ajudar a compensar alguns de seus impostos sobre ganhos de capital. 

Por exemplo, uma estratégia que envolve o fechamento de certas posições para realizar perdas intencionalmente que reduzem sua responsabilidade tributária. 

Obviamente, o planejamento tributário e alguns cálculos de ganhos de capital podem ser confusos. É por isso que até mesmo investidores experientes pedem ajuda de profissionais da área tributária para ter certeza de que seus impostos estão em ordem.